Управляємо фінансами за допомогою електронних таблиць excel. частина 3
Інтенсивний розвиток фінансових послуг в Україні спричинив появу різних програм, що гарантують не лише збереження вкладених коштів, а й значне їх примноження. На перший погляд все виглядає досить привабливо, але навіть при побіжному фінансовому аналізі запропоновані умови виявляються не такими вже й рожевими.
Нині одним із популярних способів фінансових вкладень стає участь у різноманітних страхових програмах. У радянському минулому страхування сприймалося як необтяжливий та непомітний спосіб заощадити трохи грошей, відкладаючи із зарплати символічну суму. Тепер страховики пропонують не лише передбачити фінансову компенсацію при виникненні певних життєвих ситуацій, а й забезпечити вашу старість солідним грошовим доповненням до пенсії.
Чи вигідно накопичувати гроші на страховці
Не будемо розглядати переваги програм страхування життя. Вони загальновідомі і незаперечні. Цікавіша у фінансовому плані інша сторона таких програм — накопичувальна. Можливість «зібрати» солідну суму до пенсії стає одним із головних аргументів для залучення клієнтів до таких програм. Ось один із прикладів.
Страхова компанія пропонує страхову накопичувальну програму під умовною назвою «Щаслива старість» на таких умовах: річний страховий тариф — 4800 грн, термін дії страхового договору — 20 років. Наприкінці терміну дії договору накопичена сума становитиме 148000 грн, яку можна буде використовувати як солідну добавку до пенсії.
Особливо приваблює сума, яку через 20 років отримає застрахована особа — 148000 грн, — більш ніж півторакратний приріст до вкладених коштів. Ця сума забезпечить по 616 грн щомісячної доплати до пенсії протягом 20 років. Погодьтеся, виглядає принадно — і життя застраховане, і солідне накопичення до закінчення договору забезпечено. Проте з’ясуймо, наскільки вигідно вкладати гроші у таку довгострокову інвестицію.
Щоб оцінити прибутковість такого вкладення, насамперед визначимо розмір процентної ставки, що забезпечує пропонований розмір накопичення. Ця величина нам знадобиться для порівняння, наприклад, з існуючими банківськими депозитними програмами. Адже аналогічні накопичення можна здійснити і з їх допомогою.
Для автоматизації розрахунку вдамося до раніше створеної нами електронної таблиці1. Для обчислення скористаємося фінансовою функцією Ставка, яка визначає процентну ставку за ануїтетом за один період.
Синтаксис функції такий:
Ставка(Кпер;Плт;Пс;Бс;Тип;предположение).
Основні аргументи, що використовуються в ній, вже описувалися у попередніх статтях. Звернемо лише увагу на деякі особливості.
Кпер — загальна кількість періодів платежів (у прикладі Кпер=20);
Плт — регулярний платіж (у прикладі це річний страховий тариф — 4800 грн). Зверніть увагу, що в таблиці це значення обов’язково має бути записане зі знаком «мінус», бо воно віддається;
Пс — у цьому випадку цей аргумент не використовується (у таблиці Пс=0), бо йдеться про накопичену суму, а не про отриману (як, наприклад, при отриманні позики);
Бс — сума, накопичена за весь період договору (за умовами договору основна сума накопичення становитиме 148 тис. грн);
Тип — період внесення платежу (якщо він вноситься наприкінці періоду, то аргумент Тип = 0). Оскільки маємо справу з договором страхування, який, як правило, набирає чинності відразу після сплати першого внеску (тобто внесення платежу відбувається на початку періоду), то для прикладу Тип = 1.
Предположение — передбачувана величина ставки. Розрахунок процентної ставки — це процес багатократного повторного обчислення, при якому результати функції Ставка повинні збігтися з точністю 0,0000001 після 20-ти ітерацій. Результат сходиться, якщо Предположение перебуває в інтервалі 0% — 10%. Ми можемо сміливо не враховувати цей аргумент, бо страхові накопичувальні ставки ніколи не дотягнуть до 10%.
Тепер для розрахунку ставки в комірку В3 введіть таку формулу:
=ЕСЛИ(B4=′′′′;Ставка(C4*12;D4/12;A4;F4;
E4)*12;′′′′).
У таблиці ми використовували річні параметри договору: кількість платежів — у роках (комірка С4=20); розмір платежу — річний страховий тариф (комірка D4=-4800). Тому для коректного обчислення у формулі ці аргументи приведено до 1 місяця (C4*12, D4/12). А щоб у результаті була отримана не місячна процентна ставка, а річна, обчислюване значення помножено на 12.
Після того як ви ввели всі початкові дані, не забудьте видалити з комірки В4 числове значення (якщо воно було там записане), інакше формула не працюватиме. Якщо все гаразд, результат отримаєте миттєво — 4,05%.
Як бачите, величина процентної ставки, яку використовує страхувальник для накопичення коштів за пропонованим договором, вельми скромна порівняно з депозитними програмами українських банків.
Гідна пенсія на депозиті
Аніскільки не критикуючи страхування як таке, спробуймо оцінити, які заощадження можна зробити, скориставшись депозитом зі стандартною ставкою 10%. Для цієї мети застосуємо фінансову функцію Бс. Ця функція обчислює майбутню вартість внеску за умови, що поповнення депозиту відбуватиметься щомісяця рівними за величиною сумами і при постійній процентній ставці.
Синтаксис функції такий:
Бс(Ставка;Кпер;Плт;Пс;Тип).
Для розрахунку введіть у комірку F3 формулу:
=Если(F4=′′′′;БС(B4;C4;D4;A4;E4);′′′′),
а в комірку В4 — значення 10%. Інші вихідні дані залишаються такими самими, як і для першого прикладу.
Як бачите, отримана сума досить значна (302412 грн) — вона більш ніж утричі перевищує загальну суму вкладених на депозит коштів — 96000 грн (20 х 4800).
Який висновок можна з цього зробити? Якою привабливою не видавалася б інвестиційна пропозиція, завжди перевіряйте її параметри. Для цього у вас під рукою надійний помічник — Excel та його фінансові функції.
1 Див. статті «Управляємо фінансами» в «Автоматично» №33 (13.08.2007 р.) і №37 (10.09.2007 р.).
Документ, який сам обчислює Корисні поради Для створення первинних документів не завжди використовується інструментарій автоматизованої облікової системи. Та її може просто не бути. Натомість під рукою завжди є текстовий редактор, як правило, це Microsoft Word, за допомогою якого можна створити.....
Первинні документи факсом № 42 (20.10.2008) :: Прикладні програми Передача документів факсом — найпоширеніший спосіб підтвердження виконання зобов’язань за договором. Що може бути простішим — вклав платіжку у факс-апарат, і ваш контрагент через кілька секунд отримав її точну копію. Щоправда, за однієї умови: друга...
Як організувати важливих клієнтів № 32 (11.8.2008) :: Прикладні програми Інтернет дає не лише колосальні переваги для ведення бізнесу, а й може створювати чимало проблем. Хто не стикається зі спамом в електронних поштових скриньках? У його щоденному потоці нескладно загубити і важливі повідомлення. Як уникнути втрат...
