Деловой еженедельник "КОНТРАКТЫ" №48/2008 Деньги:
Причины и следствия инфляционных процессов в Украине :: Кто еще нужен и
уже не нужен работодателям :: Почему резко дешевеет коммерческая
недвижимость...
Оптимизация производства и управление предприятием с помощью электронных таблиц EXCEL. Часть 6
В предыдущих статьях цикла мы показали, какое большое влияние оказывают издержки на финансовые итоги предприятия. В этом анализе первостепенную роль играет уровень постоянных и переменных издержек. В зависимости от того, какие расходы доминируют в экономическом балансе предприятия, будет определяться не только его текущая прибыльность, но и перспектива развития.
Рассмотренные в предыдущей статье методы определения себестоимости показали степень влияния постоянных и переменных расходов на размер прибыли предприятия. Особое внимание было уделено влиянию постоянных затрат на уровень прибыльности. Несмотря на то, что постоянные затраты остаются неизменными независимо от роста или падения объемов реализации, именно они существенно влияют на прибыли предприятия при изменении объемов производства или продаж.
Вот простой пример. Представьте себе два торговых предприятия, реализующих одинаковую продукцию. Валовые расходы у обоих примерно одинаковы. Так вот, оказывается, если у обоих предприятий увеличатся объемы продаж, то рост прибыли будет значительнее у того, у которого выше доля постоянных расходов. Этот эффект называется леверидж1.
1 Леверидж (англ. leverage — средство для достижения цели) — управление издержками в целях увеличения прибыли.
Действие этого эффекта можно сравнить с действием рычага (кстати, слово леверидж имеет корень «lever», т. е. рычаг), на одном плече которого прилагается сила под названием «продажи», а на другом — ее уравновешивает сила под названием «прибыль».
Общеизвестно, что основной показатель успешной деятельности любого предприятия — это размер получаемой прибыли, т. е. той части доходов от реализации, которая остается после вычитания всех расходов. Следовательно, величина этих расходов непосредственно влияет на размер прибыли. Но особенно интересно то, что динамика изменения прибыли при изменении объемов продаж в значительной мере зависит именно от соотношения в общей массе расходов постоянных и переменных издержек (правильнее будет говорить об условно-постоянных и условно-переменных расходах, однако для простоты изложения будем считать их «постоянными» и «переменными»). Так как принято считать, что постоянные издержки не изменяются при увеличении объема реализации (и объема производства тоже), то именно их удельная доля в общей массе всех расходов может значительно влиять на динамику изменения прибыли.
Если проиллюстрировать приведенный выше пример, то получится следующая картина. График валовых расходов предприятия, у которого постоянные издержки меньше, будет иметь больший наклон, чем график валовых расходов предприятия с большими постоянными издержками. Это и определит степень изменения прибыли в зависимости от роста продаж. Для первого предприятия даже небольшое увеличение объема реализации приведет к значительному росту прибыли. Как видите, с одной стороны, для предприятия это положительный эффект. Однако с другой — даже незначительное уменьшение продаж может превратить его деятельность в убыточную. Давайте подробнее разберем этот эффект.
Скорая прибыль — благо или опасность?
Какой предприниматель будет возражать против получения прибыли? А если появляется возможность получить ее быстро, такая перспектива кажется еще более привлекательной. Однако не спешите радоваться. Может получиться так, что подобная перспектива не всегда будет столь радостной и вы вдруг окажетесь у разбитого корыта.
Есть две фирмы, занимающиеся продажей мобильных телефонов одинаковой номенклатуры и уровня цен. Объемы их продаж за предыдущие периоды тоже одинаковы. Руководство первой приняло решение оснастить торговый зал специальным оборудованием, позволяющим покупателям непосредственно протестировать приобретаемые телефоны. В результате модернизации были значительно увеличены постоянные издержки (ремонт и обслуживание оборудования, услуги связи, необходимость учитывать амортизационные отчисления). Однако это позволило несколько сократить переменные издержки за счет приема на работу менее квалифицированных продавцов с более низкой зарплатой.
На другой фирме было принято решение не вкладывать дополнительных средств в высокотехнологическое оборудование, а нанять квалифицированных продавцов-консультантов с более высокой зарплатой и использовать методы мерчендайзинга. Таким образом, в этой фирме пошли путем повышения переменных затрат с сохранением прежнего уровня постоянных издержек.
Результаты деятельности фирм показаны на графиках. Мы видим, что точка безубыточности первой фирмы сдвинута вправо в область большего объема продаж. Это значит, что общие затраты она будет окупать медленнее, чем фирма №2. Точки безубыточности достигнет только при объемах реализации в 5 единиц товара. Такое положение объясняется высоким показателем постоянных издержек, который и сдвинул критическую точку вверх. Более низкие, чем у фирмы №2, торговые издержки на единицу продукции обусловили пологий наклон линии общих расходов. Это, в свою очередь, привело к тому, что после достижении точки безубыточности рост прибыли по мере увеличения продаж будет более значительным.
У показателей фирмы №2 другая динамика. Из-за более низких постоянных расходов эта фирма быстрее окупит затраты на реализацию (точка безубыточности находится в зоне меньших объемов продаж — 4 единицы).
После прохождения точки безубыточности фирма начинает получать прибыль. Однако высокие торговые (переменные) издержки приводят к тому, что увеличение зоны прибыли у этой фирмы происходит медленнее, чем у фирмы №1.
Казалось бы, можно сделать однозначный вывод: предприятие с более высокими постоянными издержками получает преимущество — даже незначительный рост продаж приводит к более значительному увеличению прибыли. Однако ситуация для такого предприятия может стать резко негативной при вынужденном уменьшении объемов продаж. Даже небольшого сокращения объемов реализации может оказаться достаточно, чтобы деятельность стала убыточной.
Иначе ситуация складывается для предприятий с низкими постоянными издержками. Они не могут рассчитывать на быстрые приросты прибыли, зато им не грозит резкая потеря прибыльности.
Как надавить рычагом на прибыль
На условных примерах вы увидели, как действует механизм левериджа — величина постоянных издержек определяет динамику изменения прибыли при различных объемах продаж. Визуально эффект левериджа был продемонстрирован на графиках.
Существует другой способ определить степень влияния постоянных издержек на изменение прибыли — определение коэффициента левериджа. Чем больше его абсолютная величина, тем в большей степени изменяется прибыль при изменении объема продаж. Коэффициент левериджа можно определить по формуле:
ПосИ — постоянные издержки,
Приб — чистая прибыль.
Как пользоваться этой формулой?
Допустим, ваше предприятие ежемесячно реализовывает 120 единиц товара, получая прибыль 5000 грн, при этом постоянные издержки составляют 2400 грн. Появилась возможность увеличить объем продаж на 20%. Какова будет ожидаемая прибыль?
Используя эту формулу, вычислим сначала коэффициент левериджа. Он будет равен 1,48 [(2400 + 5000) : 5000]. Теперь величину изменения объема продаж умножим на 1,48. При новом объеме продаж можно ожидать увеличения прибыли на 29,6% (20% х 1,48).
Как видите, с помощью коэффициента левериджа можно анализировать различные объемы продаж и планировать прибыль. Для этого необходимо лишь подобрать наиболее оптимальные соотношения постоянных и переменных издержек в себестоимости продукции. Однако эта задача усложняется необходимостью одновременно контролировать много параметров, корректировать их, отслеживать динамику изменения. Чтобы получить наиболее подходящее для вашего предприятия решение, нужно проанализировать не один экономический сценарий.
С помощью электронной таблицы можно автоматически задавать нужные экономические параметры и получать результат в удобной для принятия решения форме. Для этого удобнее всего воспользоваться специальным инструментом — Диспетчером сценариев. Задайте набор параметров для любого количества вариантов экономической модели предприятия, а затем переключайтесь между сценариями, выбирая наиболее подходящий из них.
Вот как был использован механизм сценариев в рассмотренном выше примере с двумя фирмами. Сначала строите электронную таблицу для первого варианта. Затем выделяете графы, которые будут изменяться по условиям примера (т. е. «Пост. издержки» и «Перем. издержки»). В окне Диспетчер сценариев (меню Сервис — Сценарии) нажмите кнопку Добавить, дайте имя сценарию и введите значения в изменяемых ячейках. Нажмите ОК. Затем добавьте еще один сценарий, в котором изменяемые ячейки будут иметь другое значение (в примере постоянные издержки увеличились, а переменные — уменьшились). Значение в остальных графах можно задавать формулами, в т. ч. и коэффициент левериджа. Теперь при переключении с одного сценария на другой в одну и ту же таблицу можно автоматически выводить различные варианты для решения экономических задач.
Обойдемся без риска
Итак, мы установили, насколько важно для предприятия правильно определить структуру себестоимости продукции. Как оказалось, возможность быстро наращивать прибыль далеко не всегда благо. Предприятию, которое еще не заняло на рынке устойчивые позиции, реализует один вид продукции и не рассчитывает на большие объемы продаж, крайне не желательно допускать значительные постоянные расходы (высокую арендную плату, высокотехнологическое оборудование, высокие зарплаты административного аппарата и т. д.). Для него это рискованный путь. При изменении конъюнктуры на рынке оно может понести значительные убытки. Стоит продажам снизиться, и вот он — крах.
Если же предприятие может гибко реагировать на неустойчивость спроса (своевременно диверсифицировать свой сбыт), быстро менять структуру себестоимости, снижая долю постоянных затрат, то можно говорить, что оно быстро выйдет из зоны предпринимательского риска, в которой даже незначительное уменьшение продаж приводит к тяжелым финансовым последствиям. Предприятие, имеющее широкий рынок для сбыта своей продукции, не будет получать сверхприбылей, но зато его прибыль не будет сильно зависеть от колебаний спроса. Хорошо иллюстрирует это график коэффициента левериджа — чем больше продаж, тем более пологая линия. Предпринимательский риск в этой зоне минимален
Работа с двумя экземплярами одного документа Полезные советы Когда вы в текстовом редакторе работаете с несколькими документами, бывает очень удобно открыть их в окне MS Word так, чтобы все одновременно были видны на экране. Для этого в меню Окно выберите строку Упорядочить все. В результате все открытые в данный.....
